1. в FireFox при включенном локальном XSLT слегка разваливается дизайн страницы. Один и тот же HTML (сравнено побайтно -- через view fragment source) отображается чуть-чуть по-разному, в зависимости от того, получен он от сервера или от локального XSLT преобразования.
2. в IE перестает работать атрибут ссылки target. Если в браузер приходит HTML -- <a href="qqq" target="PPP"/> открывает ссылку 'qqq' в <IFRAME name='PPP'>. То же самое при локальном XSLT открывает ссылку в основном окне
3. FireFox в какой то момент просто начал регулярно падать, если я подаю ему XSLT. С HTML работает нормально
Можно, конечно, разобраться со всеми этими проблемами, но для меня уже достаточно -- вопрос о локальном XSLT пока закрыт.